老白干酒定增方案曝光 2.25億元或?qū)嵤﹩T工持股

這一輪混合制改革中，國企老白干酒是第一家開啟員工持股大門的白酒上市公司。

11月14日，處于停牌狀態(tài)的老白干酒發(fā)布公告稱，從10月17日公司申請(qǐng)停牌至今，源于正在籌劃非公開發(fā)行股票事宜。

公告稱，本次非公開發(fā)行股票參與增發(fā)的兩家戰(zhàn)略投資者已基本確定，并將引入優(yōu)秀經(jīng)銷商。同時(shí)，該公司計(jì)劃讓員工參與股票增發(fā)，目前已完成員工持股計(jì)劃的摸底并召開了職工代表大會(huì)，審議通過了《員工持股計(jì)劃草案》。

公司表示，此次股票發(fā)行暨員工持股計(jì)劃方案已得到衡水市國資委、 衡水市政府和河北省國資委的初步同意，正在公司股票最遲將于12月8日復(fù)牌。

定增方案曝光

11月8日，老白干酒發(fā)布連續(xù)停牌公告時(shí)，便公布了公司擬非公開增發(fā)股票引入戰(zhàn)投，并實(shí)施員工持股的計(jì)劃。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者早在10月23日就獨(dú)家報(bào)道了老白干酒此輪停牌源于啟動(dòng)混改事宜，披露了老白干酒的管理層和員工持股計(jì)劃,及此輪融資后的并購對(duì)象張家口長城釀造(集團(tuán))。

隨著改革的推進(jìn)，11月15日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者再次從老白干酒中層人士獲得最新消息：公司此輪股票定增擬融資8.25億元，其中面向兩家戰(zhàn)略投資者和經(jīng)銷商鎖定6億元，2.25億元或讓老白干酒員工參與增發(fā)。

事實(shí)上，自2005年由國務(wù)院國資委和財(cái)政部頒布《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》，大型國有及國有控股企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)不向管理層轉(zhuǎn)讓以來，MBO停滯差不多10年。如今，隨著新一輪混改開閘，證監(jiān)會(huì)率先出臺(tái)員工持股管理新規(guī)，為MBO在上市公司層面掃清障礙。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，今年6月20日公布施行的證監(jiān)會(huì)《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(下稱指導(dǎo)意見)指出，員工持股計(jì)劃的參加對(duì)象為公司員工，包括管理層人員。

按規(guī)定，上市公司全部有效的員工持股計(jì)劃所持有的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10%，單個(gè)員工所獲股份權(quán)益對(duì)應(yīng)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。員工持股計(jì)劃持有的股票總數(shù)不包括員工在公司首次公開發(fā)行股票上市前獲得的股份、通過二級(jí)市場自行購買的股份及通過股權(quán)激勵(lì)獲得的股份。

老白干酒于2002年上市，總股本為1.4億股。上述老白干酒內(nèi)部人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，此輪公司增發(fā)股票擬成立一個(gè)由上市公司擁有的投融資平臺(tái)，員工均通過認(rèn)購股票成為股東。員工的持股比例并沒有超過證監(jiān)會(huì)相關(guān)要求。

此前有媒體報(bào)道稱，在老白酒向公司職工下發(fā)的認(rèn)購意見函中，上市公司擬以停牌前20個(gè)交易日的均價(jià)即26.19元的9折即23.57元/股，向員工增發(fā)股本。發(fā)行價(jià)不得低于市價(jià)的90%，這實(shí)際是2006年證監(jiān)會(huì)推出的《再融資管理辦法(征求意見稿)之規(guī)定。

按公司公告，本次非公開發(fā)行股票擬參與增發(fā)的兩家戰(zhàn)略投資者已基本確定，優(yōu)秀經(jīng)銷商也部分確定。有知情人士告訴記者，兩大戰(zhàn)投中其中一家是基金公司。