阻擊灰犀牛 酒企在關(guān)注哪些產(chǎn)業(yè)風(fēng)險？

隨著各大企業(yè)2021年報和2022年一季報陸續(xù)出爐，如何展望2022年的發(fā)展趨勢，成為白酒行業(yè)普遍關(guān)心的問題。

糖酒快訊梳理了20家白酒上市企業(yè)年報中“可能面對的風(fēng)險”一節(jié)內(nèi)容，整理出上市企業(yè)重點關(guān)注的11個行業(yè)風(fēng)險如下：

酒企年報中的2022年十一大重點風(fēng)險與關(guān)注該問題的企業(yè)年報數(shù)量 制圖：糖酒快訊

在上述十一大風(fēng)險中，絕大多數(shù)企業(yè)關(guān)注到“行業(yè)競爭”加劇的問題;宏觀經(jīng)濟(jì)和疫情影響帶來的風(fēng)險受到十五家企業(yè)關(guān)注，十家企業(yè)認(rèn)為知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、品牌價值維護(hù)，以及打擊假冒偽劣產(chǎn)品是企業(yè)經(jīng)營過程中必須克服的風(fēng)險。

外埠市場開拓、區(qū)域市場鞏固方面問題，以及生態(tài)環(huán)境保護(hù)與原材料供應(yīng)，也分別被七家酒企列為2022年重點關(guān)注的經(jīng)營風(fēng)險。

01、競爭加劇疊加供需風(fēng)險，誰將率先突圍全國大市場

2021年，茅臺等五家頭部酒企在2021年共實現(xiàn)2383.62億元營業(yè)收入，占上市白酒企業(yè)酒類營收的近八成、業(yè)內(nèi)規(guī)上企業(yè)營收近四成。

頭部企業(yè)對未來競爭壓力的加大已有充分預(yù)判，五糧液年報認(rèn)為，當(dāng)下行業(yè)競爭尤其是名酒企業(yè)競爭進(jìn)一步加劇，而洋河股份年報指出，當(dāng)前，白酒市場總體呈現(xiàn)擠壓態(tài)勢發(fā)展，隨著市場集中度持續(xù)提升，行業(yè)將逐步進(jìn)入加速競爭階段，白酒企業(yè)間的競爭將愈加激烈。山西汾酒則提出，針對日益加劇的行業(yè)競爭，其將持續(xù)深化改革，通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及營銷模式，多渠道拓展市場，提高公司的行業(yè)競爭能力和產(chǎn)品市場占有率。

2021年，上述三家企業(yè)分別實現(xiàn)營收662.09億元、253.50億元和199.71億元，分列白酒上市公司第二、三、五位，是行業(yè)頭部領(lǐng)軍力量。

江蘇地方強(qiáng)勢品牌今世緣、迎駕貢酒、伊力特則注意到了其它酒類產(chǎn)品對白酒市場的不斷沖擊，對白酒企業(yè)形成一定的“市場供需風(fēng)險”。

據(jù)此前相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布統(tǒng)計報告顯示，2021年前三季度，我國酒類進(jìn)口額達(dá)到40億美元，進(jìn)口量達(dá)16.5億升，同比分別增長41%和77%，其中，烈性酒進(jìn)口額達(dá)16億美元，同比增長89%，進(jìn)口量首破一億升，同比增長42%，成為進(jìn)口酒增長引擎。

酒類進(jìn)口額的增長，以及國內(nèi)葡萄酒、烈性酒、輕度潮飲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加劇了大眾白酒競爭，對國內(nèi)尤其是東部發(fā)達(dá)地區(qū)和一二線城市的白酒消費形成了一定程度的沖擊。

如今，隨著“全國統(tǒng)一大市場”理念的提出和構(gòu)建，各類酒企在全國市場的競爭壓力日益凸顯。各區(qū)域市場的爭奪也引起了上市酒企的高度關(guān)注。

今世緣、迎駕貢酒、口子窖、伊力特、老白干等地方白酒企業(yè)高度關(guān)注外埠市場開拓、區(qū)域市場鞏固方面問題。進(jìn)入深度全國化階段的民酒龍頭牛欄山(順鑫農(nóng)業(yè))則關(guān)注到，其白酒產(chǎn)品在進(jìn)行外阜市場拓展過程中的不確定性

02、宏觀經(jīng)濟(jì)與疫情影響，酒企如何應(yīng)對消費新挑戰(zhàn)

由于國內(nèi)外疫情不斷反復(fù)，國際貿(mào)易環(huán)境受到?jīng)_擊，白酒消費、產(chǎn)業(yè)投資均受到較大沖擊。2022年初，隨著部分一線城市疫情再度反復(fù)，加劇了各界對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和消費前景的擔(dān)憂。

疫情的影響正在受到各家企業(yè)的高度關(guān)注。洋河股份年報認(rèn)為，“疫情防控仍存在不確定性風(fēng)險，對白酒需求總量與消費場景造成一定影響，進(jìn)而給白酒行業(yè)的成長帶來一定的不確定性。”瀘州老窖年報亦認(rèn)為，“各類變異病毒的出現(xiàn)使疫情防控形勢依然嚴(yán)峻復(fù)雜，給白酒等消費行業(yè)的發(fā)展帶來較大不確定性。”山西汾酒年報則指出，“未來疫情對白酒行業(yè)的影響程度取決于疫情防控的進(jìn)展情況、持續(xù)時間及防控政策的實施情況。”

除了頭部企業(yè)，全國化勢頭猛烈的次高端白酒品牌酒鬼酒、舍得酒業(yè)、水井坊也對疫情影響高度關(guān)注。酒鬼酒認(rèn)為，局部地區(qū)的疫情反復(fù)可能會導(dǎo)致企業(yè)銷售及推廣活動的開展受到一定影響。舍得酒業(yè)則認(rèn)為，疫情導(dǎo)致部分區(qū)域的聚飲市場、宴席市場受到一定影響。

水井坊年報提出，在高度依賴聚集型消費的白酒行業(yè)，疫情的反復(fù)將導(dǎo)致消費場景受限，零售業(yè)態(tài)將受到負(fù)面沖擊，而市場對企業(yè)供應(yīng)鏈、客戶服務(wù)及資源投放的應(yīng)變能力和效率要求也會進(jìn)一步提高。

江蘇龍頭企業(yè)今世緣年報則提出，疫情對白酒需求總量與結(jié)構(gòu)、消費場景和消費習(xí)慣可能產(chǎn)生較大影響,該不確定性可能導(dǎo)致其銷售規(guī)模增速放緩甚至下滑，從而影響經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

2021年年報數(shù)據(jù)顯示，二十家上市企業(yè)中，十三家企業(yè)產(chǎn)品平均噸價超過10萬元，七家企業(yè)平均噸價超過15萬元。綜合部分企業(yè)中高端、大眾雙品牌戰(zhàn)略考慮，多數(shù)企業(yè)核心產(chǎn)品與各類宴席場景高度綁定。疫情對消費場景的沖擊，疊加宏觀經(jīng)濟(jì)增長放緩，使居民消費約束普遍收縮，對高端化勢頭正盛的白酒行業(yè)形成了巨大沖擊。

穩(wěn)定現(xiàn)有核心消費群體，增強(qiáng)品牌聲量，成為酒類企業(yè)消費場景爭奪的關(guān)鍵要素。

為此，舍得酒業(yè)提出，將通過拓寬銷售渠道、強(qiáng)化線上銷售、加快新區(qū)域布局、增加新產(chǎn)品、加強(qiáng)宴席促銷等方式，對沖疫情帶來的不良影響。水井坊則提出，其將通過拓寬銷售渠道、加快數(shù)字化變革、提高線上銷售水平等方式緩解疫情帶來的不良影響;同時，強(qiáng)化團(tuán)隊的執(zhí)行力，有效快速應(yīng)對疫情變化。

而針對疫情對酒類生產(chǎn)和流通渠道的沖擊，山西汾酒表示，其將按照相關(guān)要求積極開展防御和抗擊疫情的工作，采取有效措施保障員工及家屬健康，并與客戶和供應(yīng)商保持溝通，努力減少疫情對產(chǎn)業(yè)鏈造成的不利影響。

03、保衛(wèi)供應(yīng)鏈，布局產(chǎn)業(yè)新周期

在頭部企業(yè)年報中，瀘州老窖和山西汾酒著重強(qiáng)調(diào)了未來白酒行業(yè)面臨的的產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險。

瀘州老窖認(rèn)為，白酒行業(yè)一直承受著較大的社會輿論壓力，易受產(chǎn)業(yè)政策、消費稅、消費場景限制等政策因素影響。對此，該年報表示，“白酒企業(yè)應(yīng)主動承擔(dān)起應(yīng)有的社會責(zé)任，宣傳和倡導(dǎo)健康飲酒的理念，弘揚(yáng)白酒文化的深刻內(nèi)涵，樹立白酒行業(yè)良好的社會形象。”

山西汾酒也注意到，隨著國家對酒行業(yè)監(jiān)管力度的不斷提升，白酒行業(yè)存在一定的產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險。對此，汾酒表示，其將密切關(guān)注行業(yè)變化，“在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，主動適應(yīng)行業(yè)發(fā)展新趨勢，根據(jù)政策變化及時對生產(chǎn)及營銷策略進(jìn)行調(diào)整和完善，實現(xiàn)公司良性可持續(xù)發(fā)展。”

對于相關(guān)環(huán)保政策未來的走向，徽酒企業(yè)迎駕貢酒提出，隨著我國經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)變和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的全面實施，國家環(huán)保政策將日益嚴(yán)格，其未來環(huán)保投入會有所增加。

近兩年經(jīng)歷疫情沖擊后，白酒行業(yè)從深度調(diào)整后的高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)楦�注重發(fā)展質(zhì)量，更強(qiáng)調(diào)企業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展節(jié)奏相適應(yīng)的嶄新階段。消費品流通生態(tài)維護(hù)、自然生態(tài)環(huán)境保護(hù)、工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的節(jié)能減排工作，都將成為考驗白酒行業(yè)發(fā)展質(zhì)量的重要指標(biāo)。

伊力特年報中提出，當(dāng)前，隨著我國釀酒行業(yè)的發(fā)展，釀酒行業(yè)在諸多技術(shù)方面都有了迅速的發(fā)展，但仍與先進(jìn)水平仍有一些不足，并存在一定的技術(shù)風(fēng)險。尤其在白酒制造方面，裝備水平相對落后，現(xiàn)代化設(shè)備使用率較低，糧食浪費較為嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)低于先進(jìn)水平。

該年報同時認(rèn)為，現(xiàn)階段節(jié)能減排，淘汰落后產(chǎn)能是行業(yè)發(fā)展方向，高耗能、高污染排放量的企業(yè)發(fā)展已經(jīng)不再適應(yīng)市場發(fā)展的需要。

在20家上市酒企公布的2021年年報中，包括伊力特在內(nèi)七家白酒企業(yè)注意到了酒類生產(chǎn)中的原材料供應(yīng)風(fēng)險，其中，糧食價格的波動，成為這七家企業(yè)共同關(guān)注的課題。

2021年，全國糧食總產(chǎn)量達(dá)到13657億斤，比上年增加267億斤，增長2.0%。但這份豐收卻來之不易，面對新冠疫情的不斷沖擊，化肥等生產(chǎn)資料價格也在不斷上漲，部分地區(qū)的出現(xiàn)極端天氣，也極大影響了糧食生產(chǎn)。

2022年4月，國務(wù)院常務(wù)會議再次明確強(qiáng)調(diào)糧食安全問題，也向白酒行業(yè)提出了加速生產(chǎn)技術(shù)升級、優(yōu)化產(chǎn)能配給的艱巨任務(wù)。

白酒行業(yè)如何處理好自身發(fā)展與生態(tài)環(huán)境安全、國家糧食安全等重大行業(yè)命題之間的關(guān)系，不僅是保衛(wèi)自身的產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定，更體現(xiàn)了這個烙印著鮮明中國特色的行業(yè)，如何在中國經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的歷程中，扮演自身日益凸顯的推動作用，并通過一個先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)美學(xué)風(fēng)貌，回答“不斷滿足人民美好生活需要”這個時代命題。

——而這道考題，也將是白酒行業(yè)未來突破危機(jī)，實現(xiàn)新時代、新跨越的基本動力之一。(原標(biāo)題：阻擊灰犀牛：酒企2021年年報都關(guān)注了哪些產(chǎn)業(yè)風(fēng)險)