在啤酒行業(yè)和香港資本市場中，目前最活躍的話題莫過于百威亞太的上市失敗事件。7月5日，太全球最大啤酒公司百威英博集團旗下的百威亞太控股有限公司發(fā)出一份通報，首次正式公布其申請于中國香港聯(lián)交所主板上市的詳情。有望成為全球食品行業(yè)有史以來最大規(guī)模的IPO。
根據(jù)當時通報顯示，百威亞太此次赴港IPO的募資金額極有可能在650.61億港元到764.47億港元左右。而這也預示著百威亞太將成為2019年迄今為止全球最大規(guī)模的IPO，甚至有望成為全球食品行業(yè)有史以來最大規(guī)模的IPO。
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作為百威英博的子公司的百威亞太是全球最大啤酒釀造商，也是百威英博旗下質(zhì)地最好、最具增長潛力的資產(chǎn)。要知道，百威在中國內(nèi)地啤酒市場雖然排名第三，但賺錢能力卻是最強的。由于走的是高檔啤酒路線，百威的銷售額在中國內(nèi)地啤酒市場是排名第一的，高達55%的毛利率也明顯高于市場份額排名前兩位的青島啤酒與華潤啤酒。此外，百威亞太不僅涵蓋中國內(nèi)地市場，它還是亞太地區(qū)最大的啤酒公司，2018年其在澳洲、韓國市場，無論是銷售額還是銷售量都是第一;在印度、越南市場也居前三位。近年來百威亞太的收入及盈利能力也一直處于增長狀態(tài)。2017年及2018年，百威亞太的收入分別為77.9億美元及84.59億美元，內(nèi)生增長6.1%。
雖然“兒子”成績優(yōu)秀，但百威英博卻因為鞏固行業(yè)地位而不斷并購和擴張，導致自身債臺高筑。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，百威英博凈債務高達1028.4億美元。為償還債務，百威英博曾宣布 2018 的財年的分紅減少 50%，節(jié)約下來的40億美元用于填補債務，同時，還從其高端啤酒部門裁掉 300多名員工。然而杯水車薪，“搶救”方案并不能根治問題。因此它瞄準旗下質(zhì)地最好、最具增長潛力的資產(chǎn)——百威亞太。這樣背負著“為母還債”的百威亞太IPO募集資金將全部用來還債。
本以為憑借上市可以輕松還債，然而，十幾日過去后，本應該順理成章在7月19日香港掛牌上市的百威亞太卻在7月14日突然宣布在港交所主板上市的計劃在此刻不予進行，理由是“受多方面因素，其中包括現(xiàn)行市場狀況”。突如其來的計劃擱淺，讓百威英博處境十分尷尬，股價也隨之下跌。
而昨日有消息稱，在放棄子公司上市計劃之后，百威英博正在考慮出售其在韓國、澳大利亞和中美洲的業(yè)務部門，以削減其龐大的債務;還透露出百威英博希望通過出售資產(chǎn)以籌集至少100億美元資金用來還債，將債務降至800億美元左右。
7月19日下午，百威英博宣布向日本朝日集團出售澳洲分支卡爾頓聯(lián)合啤酒廠(Carlton & United Breweries)，作價160億澳洲元(113億美元)，并表明繼續(xù)相信把百威亞太少數(shù)權益上市符合策略意向，而出售所得將用作支付債項。
